Дипломаты городских подворотен
Александр СЕВЕР – Дипломаты городских подворотен
Позвольте представить Вашему вниманию авторскую композицию из альбома «Веселая забегаловка».
Александр СЕВЕР – Дипломаты городских подворотен
Позвольте представить Вашему вниманию авторскую композицию из альбома «Веселая забегаловка».
Еще пост про автошколу в догонку к http://pikabu.ru/story/avtoshkolnoe_4544417
Начало моей карьеры в автошколе, первый экзамен, на экзамен выходят 12 курсантов, трое завалили теорию, один умудрился завалить автодром, на вождении в городе первый сдает нормально, вторая откатывает на ура, но:
Инспектор — И, я — Я, курсантка — К.
И – выезд на встречную полосу, не сдала.
Я – дак как же, не было выезда,
И – То есть Вы не согласны?
Я – Несогласен.
И – Поехали еще.
Ну поехали, в итоге катались мы примерно 40 минутбыли и перестроения и 8 разворотов в самых неудобных местах, 2 проезда ЖД переезда с усложняющими условиями, в итоге курсантка берет влево проезжает одним колесом по разметке, останавливается в разрешенном месте..
К (сквозь зубы) – досвидания. – хлопает дверью уходит…
Я инспектору – ну извините
И – за что?
Я – за несогласие
И – бывает.
Итог: город сдали шесть из восьми, пятеро примерно за 10 минут, а один сам лопухнулся на перекрестке.
На следующий же экзамен курсантка как узнала что Экзаменующий тот же инспектор впала в депрессию, я успокоил, мол забыл он тебя уже.
Уселись в авто она первая
И —Ну здравствуй)))
К — Ну здрасте (испугано промямлила она)
И — Как будешь готова, поехали
только тронулись..
И — остановись в разрешенном месте, сдала, поздравляю.
Морали нет, и так бывает…
Котик из инета
Продолжаем знакомство с произведением Константина Оборотова "Свидетели выздоровления". Сегодня вторая глава "Как я дошёл до такой жизни".
© 2025 Константин Оборотов
=== Список всех глав
Глава 2. Как я дошёл до такой жизни
===
*** Глава 2. Как я дошёл до такой жизни ***
Пока ковыляю домой, расскажу вам, как я дошёл до такой жизни.
Сижу я дома, играю потихоньку, никого не трогаю. Тут Нинка, сестра моя старшая, пристаёт ко мне. Мол, зачем я зря трачу время впустую. Мог бы это время, якобы, использовать для зарабатывания денег. Она подобными вопросами извела своего мужа, он ушёл от неё. Остался сын, школьник. Правильный пацан. Учится плохо, занимается только тем, что играет в разные игры. Повезло мне с племянником. Нинка мозги выносит ему больше, чем мне. Но племянник - парень крепкий, держится. Тут Нинка в гости ко мне пришла, чтобы отвлечься немного от сына и оторваться на мне. Я оказался не таким крепким орешком, как племянник. Нинка, говорливая бестия, уговорила меня записаться в армию, в подразделение дроноводов. Якобы, там всё то же самое, что и в моей игре, только деньги платят.
Что вам сказать? Не верьте бабам, если они вам будут ездить по ушам подобным образом. Разница есть, причём существенная. Во-первых, комфорта намного меньше, чем в своей квартире. Во-вторых, дома, если надоела одна игра, то всегда можно переключиться на другую, какую хочешь. В армии не так. Ты всегда играешь в ту игру, какую выбрало для тебя командование. И играешь до тех пор, пока контракт не закончится. Или твоя жизнь, тут как повезёт.
У меня случилось так, что примерно через год разбомбили мою точку. С тяжёлыми ранениями меня отправили в госпиталь. Там меня подлатали и комиссовали с инвалидностью. Денег отвалили много, с этим всё получилось хорошо. Мы с Нинкой продали старые квартиры, добавили моих денег, купили две очень хорошие квартиры в новом доме, на одной лестничной площадке. Нинка сказала, что так её будет проще контролировать меня. Она урвала двухкомнатную квартиру, мне досталось однокомнатная. Я не возражал, Нинка всё-таки разведённая мать с большим ребёнком и маленькими алиментами. А я человек одинокий. Мне достаточно однокомнатной.
Вот в эту квартиру я и спешил, пока боли в организме не достигли критического уровня. Только я добрался до своей берлоги, как у меня отнялась левая нога. Я был счастлив. Как это здорово, что мне сейчас не надо никуда идти. Я раздумывал, как мне лучше поступить, терпеть боль или принять лекарство? Решил терпеть до последнего, но лекарство заранее приготовил и поставил на столик рядом. Успею его принять в любом случае. Почему я решил терпеть? Есть у меня такая теория, что благостное состояние четыре наступает, когда боль достигает критического порога. Но это только теория. Не факт, что наступит именно состояние четыре. Вполне возможно, от болевого шока случится смерть. С другой стороны, зачем мне держаться за жизнь? Может, правда, лучше умереть? Самоубийство - это не наш метод. Это страшный грех. Но выход через сильнейший болевой шок - это другое дело. Это не считается за самоубийство. По крайней мере, я так решил для себя.
Но я всё-таки долго не продержался. Когда боль проникла буквально в каждую клеточку тела, я не выдержал и принял лекарство. После чего расслабился в кресле и начал молиться, чтобы тело перешло в "хороший" первый режим, а не в плохой "третий". Уже через несколько минут боль ушла из моего тела. Вместе с болью ушла и память. Но я был готов к этому. Под рукой у меня был бумажный ежедневник с руководящими указаниями на все случаи жизни. А на стенах развешены плакаты с самой важной информацией.
Раздался звонок смартфона. Номер неизвестный. Я пошарил глазами по стене. Довольно быстро нашёл нужный плакат с информацией, что делать в таком случае.
- Кто? - чётко спросил я. Плакат требовал от меня следующего: говорить мало, спрашивать конкретно. Говорить мало, чтобы не украли голос. Спрашивать, чтобы … Не знаю, зачем спрашивать. Забыл. А на плакате не было подробных пояснений.
- Беспокоит служба энергосбыта. Производим замену счётчиков.
- Я подозреваю, что вы мошенники, - вежливо сказал я в соответствии с указанием на плакате, - а если это не так, пришлите мне информацию заказным письмом.
Дальше голос в трубке пугал мне разными ужасными вещами, включая отключение электричества.
Я отвечал вежливо и спокойно в том духе, что не дам код от госуслуг и деньги на единый целевой счёт тоже переводить не буду.
Голос в трубке мною был очень разочарован. В завершении разговора он угрожал, что меня арестует ФСБ за предательство родины, этим разговор и закончился.
Поговорив с мошенником, я ударился в размышления. Сначала я решил поразмышлять о боли. О боли приятно рассуждать, когда её нет. Вреда от боли для организма по идее не должно быть. Боль - это сигнал от организма мозгу, что где-то в системе что-то не так. Чем сильнее боль, тем значительнее какие-то дефекты в организме. Это логично. Но что же делать-то? Наверное, надо ложиться в больницу на обследование. На этой мысли я и тормознулся. Ничего более умного в голову не пришло.
...
Первоисточник:
===
Так, Росстат сигнализирует, что годовая инфляция в РФ на 16 июня снизилась до 9,6%. Неделя к неделе, правда, рост на 0,1 п.п., но в годовом выражении инфляция всё ниже и ниже — это самое главное.
Так, на прошлой неделе она выросла с 9,66% до 9,71%, а уже на этой — упала сразу до 9,60%.
Также на ПМЭФ Набиуллина заявила, что инфляция снижается быстрее ожиданий. Это добавляет надежды, что на июльском заседании ЦБ РФ продолжит снижать ставку, при этом давая по-прежнему ястребиный комментарий — но только из осторожности, чтобы радостные бизнесмены и население не разогнали инфляцию снова.
Также Набиуллина отметила, что таргет по инфляции в 4,5% сохраняется. Ну ок, ладно. Года через 2-3 — может быть. Но для этого сначала СВО надо завершить.
Уважаемые друзья, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Вчера я писал, что ТМК проводит реорганизацию в форме присоединения дочерних компаний к головному холдингу. И на этом фоне акции немного подросли. Но нужно понимать, стоит ли брать акции в долгосрок, т.е. не под корпоративное событие — а надолго? Давайте разбираться.
🌊ТМК в 2022-2023 году оказалось бенефициаром СВО: на фоне введённых санкций нефтегазовые компании РФ бросились строить новые ветки на Восток. На этом цены на трубы подросли из-за высокого спроса, что позволило ТМК получить выдающиеся результаты.
Так, в 2021 году выручка и чистая прибыль компании по МСФО составили 429 и 7,1 млрд рублей, а уже в 2022 году — 629,1 и 41,9, в 2023 — 544,2 и 39,3.
Конечно, тут ещё имел эффект консолидации ЧТПЗ, купленного ТМК в 2021 году, но всё же результаты очень и очень хорошие.
❗️Однако уже в 2024 году появились проблемы: из-за затянувшейся СВО и роста ключевой ставки крупнейшие игрок свернули свои инвестиционные программы — следовательно,спрос на продукцию ТМК резко упал. Это отразилось в падении выручки: она рухнула до 532,1 млрд рублей — компанию спас только рост спроса на продукцию ЧТПЗ.
😰При этом из-за роста операционных расходов и себестоимости продукции операционная прибыль за год упала с 93,6 до 36,3 млрд рублей. Кроме того, сильно выросли расходы на обслуживание долга — с 28 до 63,3 млрд рублей!
Тут вина и высокой ключевой ставки, и менеджмента компании, который не снижал капексы, а также эффекта интеграции ЧТПЗ, долги которого перенял ТМК.
🔽В итоге в 2024 году ТМК, несмотря на небольшое падение выручки (всего на 2,2%) получил убыток в размере 27,7 млрд рублей!
👉Отчёта по МСФО за 1 квартал 2025 году компания пока не выпустила, но есть отчёт РСБУ. Отмечу, что основные цифры в МСФО и РСБУ в принципе совпадают (данные по выручке и основным денежным потокам в РСБУ на 20% меньше, чем в МСФО), но в РСБУ нет некоторых дочек, доходность которых принципиальным образом влияет на доходность всего холдинга в целом. Поэтому полной корреляции нет и данные по чистой прибыли в итоге сильно различаются.
Но что имеем — то и проанализируем.
Кстати, сейчас, после реорганизации ТМК, отчёты будут совпадать ещё больше, поэтому в целом мои выводы будут релевантны.
🔽Итак, выручка по РСБУ за 1 квартал 2025 года упала с 112,1 до 101,3 млрд рублей — тревожный сигнал, но ожидаемый: у металлургов вообще не самое лучшее время сейчас.
✅Компании удалось более менее взять расходы под контроль: коммерческие и управленческие расходы снизились с 4,7 до 3,9 млрд рублей, а доля прочих расходов упала с 3,9 до 2,5 млрд рублей.
🔽Однако валовая прибыль всё равно снизилась с 8,7 до 7,2 млрд рублей из-за роста операционных расходов и себестоимости — это внешняя конъюнктура, на неё ТМК повлиять не в силах.
❗️Кроме того, продолжили расти проценты к уплате: 12,13 млрд рублей против 9,35 годом ранее (+ почти 30%!).
🔼Тем не менее, из-за роста прочих доходов (дивидендов от дочек, которые составили 10,2 млрд рублей) и процентов от вкладов доналоговая прибыль компании составила 743 млн рублей против убытка в 7,185 млрд рублей годом ранее!
🔼После уплаты всех налогов чистая прибыль компании составила 349,2 млн рублей против убытка в 5,79 млрд рублей годом ранее.
Таким образом, по крайней мере, по РСБУ компания вышла в плюс. Думаю, что и по МСФО аналогичная картина.
🌊Ключевая причина — в прошлом году ТМК не стала поднимать дивиденды от дочек, а в этом — забрала буквально всё, видимо, непосредственно перед консолидацией.
А вот тут зависит исключительно от внешней конъюнктуры. Спрос на трубную продукцию на минимуме из-за сворачивания инвестиционных программ со стороны заказчиков — а свернули они программы из-за высокой ключевой ставки и нехватки ликвидности.
Во 2 квартале и далее я не жду от ТМК потрясающих результатов, т.к. в 1 квартале мы видели разовые доходы от поднятых дивидендов с дочек (остатков накопленной прибыли), но теперь их не будет.
🙈Из-за высоких расходов и дорожающей себестоимости ТМК работает с операционной рентабельностью около 3%, что позволяет ещё на операционном уровне сводить концы с концами, но после выплаты процентов по кредитам и налогов у компании практически ничего не остаётся.
✔️Конечно,запас прочности большой: по последним данным, запас наличности составляет почти 121 млрд рублей, т.е. пересидеть кризис денег достаточно. Можно даже не рефинансить кредиты.
Но то, что компания квартал к кварталу будет срабатывать условно в ноль, а то и в минус, не даёт мне права рекомендовать её к покупке, т.к. дивидендов в такой ситуации мы точно не увидим.
❗️При перезагрузке экономики у ТМК будут неплохие шансы к росту, т.к. трубы нужны не только газовикам и нефтяникам, но и застройщикам, дорожникам, производственникам. И спрос вернётся почти сразу. Другой вопрос — когда это произойдёт и что ТМК будет делать с полученной прибылью? Не исключено, что использует денежный поток для покрытия кредитов, что хорошо в долгосрочной перспективе, но опять-таки не позволит в краткосроке заплатить дивиденды.
В общем, пока краткосрочного и среднесрочного интереса тут нет, но в долгосрок набирать по-прежнему можно. Тем более, что ТМК упрощает корпоративное управление, явно готовясь к лучшим временам возобновить выплату дивидендов без лишних проволочек и затрат.
Держите ТМК?
Уважаемые друзья, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Александр СЕВЕР – Контактёры из психушки
Позвольте представить Вашему вниманию авторскую композицию из альбома «Веселая забегаловка».
Недавно АФК Система докапитализировала Сегежу (https://t.me/c/1180744251/6043). Но хватает ли у компании самой сил обслуживать свой гигантский долг? Давайте смотреть. А в этом нам поможет отчёт по МСФО за 1 квартал 2025 года.
🔼Общая выручка выросла на 8,4% г/г до 295,7 млрд рублей. С одной стороны — неплохо. С другой стороны, мы не знаем, что там “под капотом” — это просто некая сумма результатов всех бизнесов внутри Системы. Что именно дало прирост, что минус — непонятно.
Кроме того, в выручке учитывалась консолидация земельных активов, которые из “внучек” стали “дочкой”.
🔼Скорр. OIBDA выросла на 19,9% до 84,3 млрд рублей. Система по-прежнему демонстрирует этот показатель вместо EBITDA, т.к. тот обычно отрицательный.
Но справедливости скажу, что оибда вышла рекордной. Вот за счёт чего:
В результате компания получила буст 19,9% к операционной прибыли.
🔽Вместо прибыли мы видим уже привычный убыток 21,2 млрд рублей против чистой прибыли в 1,5 млрд рублей годом ранее.
Вина — огромная долговая нагрузка, для закрытия которой платятся огромные проценты.
😰Чистые финансовые обязательства корп. центра выросли за год на 22% до 328 млрд рублей (или +4% с начала года). Структура долга сейчас такова:
65% долга — это телеком (МТС). Средневзвешенная ставка чуть подросла за год и составила 15.1% годовых. Радует, что хотя бы в этом году Система не набрала долгов по бешеной ставке.
Откуда брать деньги, когда проценты по кредитам уже превышают поступающие дивиденды от дочек? Кроме того, докапитализация Сегежи ещё добавит долгов — правда, непонятно, какого размера, т.к. параметры допэмиссии не раскрывались. Но, учитывая, что после размытия капитала Сегежи в 5 раз у АФК Системы остался контрольный пакет, долги выросли минимум на 250 ярдов. Добавьте эту сумму к текущему долгу.
😳Честно говоря, вообще не представляю, как компания выкрутится на этот раз. Были надежды на IPO перспективных дочек, но из-за рыночной ситуации Система не рискует.
Чтобы покрыть долги, я вижу несколько вариантов:
В противном случае Систему ждём банкротство. Не думаю, что менеджмент допустит падение такого гиганта, но любые другие варианты в моменте только помогают, но не решают проблемы (а зачастую порождают и новые).
🌊В любом случае — от акций я бы держался подальше, как и от акций дочек. Мало ли что может случиться с холдингов в целом. А причастных может задеть чисто по касанию.
А вы держите Систему? (или вы не финансовые самоубийцы?)
Друзья, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+FDM_-iCEH8Q3NTg6
Александр СЕВЕР – Наш спасотряд
Позвольте представить Вашему вниманию авторскую композицию из альбома «Честь имею»
Рисунки линером 0,05-0,7 mm 2012-2013 г.
Рисунки линером 0,05-0,7 mm 2014-2017 г.
10 марта 1876 года Александр Белл совершил первый телефонный звонок, содержание которого было следующим: «Ватсон, говорит Белл! Если вы меня слышите, то подойдите к окну и помашите шляпой».
Спустя 20 лет, 20 августа 1896 года Алмон Строуджер запатентовал телефон с наборным диском, определив тем самым дальнейшее развитие аппарата. Он же положил начало самостоятельным звонкам (до 1890-х люди держали связь через оператора).
В 1892 году Строуджер установил телефонную станцию вместимостью 99 телефонов в своем родном городе Ла-Порт, штат Индиана, и начал с 75 «подписчиков».
Взято с ТГ канала Поржать и Подумать
Александр СЕВЕР – Песня звездных рекрутов
Позвольте представить Вашему вниманию композицию из альбома «Загадочные судьбы и дальние странствия».
После прочтения Интервью с нейросетью: Знакомство решил порисовать на тему киберпанка, ну или будещего.
